Срив на акции или корекция? Уики за продажби

Правиш ли тези 7 сериозни търговски грешки?

Използвайте обучението за безплатен търговец с Тим Гругер. Това е безплатно 20-минутно видео с ценни съвети и трикове за успешна търговия.

Тук ще се запознаете с най-важните условия и съвети за корекции на пазара и евентуален крах на акциите.

Уикито е един вид речников буклет, който обяснява техническите термини от света на фондовия пазар и също така помага да се класифицират правилно отделните фази на пазара. С това вие (надявам се) ще вземате по-добри решения в бъдеще.

През последните няколко седмици имаше малки турбуленции на фондовия пазар.

Медиите бързо видяха нещо като „крах на акциите“. Още не сме стигнали толкова далеч, разбира се, и е по-вероятно да имаме за цел да генерираме читатели. „Срив“ звучи по-вълнуващо от „продажба“ или „корекция“.

Но също така предполагам, че пазарите ще бъдат малко по-неудобни през следващите седмици и месеци.

Разбира се, веднага трябва да кажете, че бяхме много разглезени през последните години. Освен няколко изключения като Брекзит или изборите на Тръмп, през последните години се наблюдава устойчива възходяща тенденция с много ниска волатилност.

Пазарите познаваха само една посока и настроението на търговците, инвеститорите и инвеститорите беше почти постоянно положително.

В случай, че пазарите скоро отново станат малко по-груби, се справих с най-често срещаните условия, които ще се появяват отново и отново на пазарите и в медиите.

Продажбите на необходимото зло?

Разпродажбите на фондовите пазари, както сме виждали отново и отново в миналото, са трудни за почти всеки инвеститор и собствената му психика.

Тогава вече ли беше? Мога ли вече да изградя първите си позиции или може би все още съм твърде рано и това беше само първи малък шок?

Но те са необходим и естествен елемент на функциониращ пазар. Законите на търсенето и предлагането, както и апетитът на инвеститорите за възвръщаемост, движат еднакво нагоре и надолу.

Трябва да познаваме тези закони като търговци и инвеститори, за да планираме съответно.

Разпродажбите винаги включват специален речник от финансовия свят. Хората бързо говорят за волатилност, къси продажби и катастрофи.

И защо финансовият свят винаги гледа как се държат облигациите (доходността) в такива фази?

И точно за това е създадена статията.

Това е малка измамна хартия с някои от тези термини.

Така че следващия път, когато пазарите станат малко по-забързани и всички условия се появят на финансовите страници и в останалите медии, вие знаете и можете да интерпретирате изявленията вместо вас.

Поредната корекция или дори срив?

Просто казано, това е 10% спад в цената на ценна книга, пазар или индекс от предишния й връх. Не го бъркайте с катастрофа или лош ден на пазара.

Корекциите са доста често срещани и могат да отнемат от няколко дни до няколко месеца. За съжаление медиите винаги превръщат много корекции в „срив“.

Разбира се, и тук не бива да сте прекалено дребнави.

Dow Jones падна от около 26 700 точки до около 23 140 точки в края на февруари/началото на март. Това дава процент от около -13,33%. Разбира се, не можете да го наречете катастрофа или нещо друго. Все пак беше разумна корекция! Така че не всяка стойност, по-голяма от 10,1%, е срив.

Източник: CMC Markets

Но тогава какво е катастрофа и кога би било „правилно“ да се говори за това?

Има много примери за срив:

Черен понеделник: 19 октомври 1987 г. Dow Jones се срина с почти 23% за един ден. Последиците от фалита на Lehman Brothers през 2008 г. или колапса на „Новия пазар“ в началото на 2000-те.

Срив може да бъде причинен от много събития.

Катастрофа като атаките от 11 септември 2001 г., икономически кризи като 2008 г. (Lehman Brothers) или 2011 г. (Евро/Гърция) или срив на спекулативен балон (Tulpen 1637, Telekom share 2000).

Освен това има паника от много инвеститори, които искат да изтеглят парите си и да ги изведат „на сигурно място“.
Катастрофата също оказва влияние върху съответната икономика и може да влоши ситуацията там. Това дори не е рудиментарно в случая с корекция.

Източник: dpa

Летливост:

От техническа гледна точка това е статистическа мярка, а именно стандартното отклонение на промените (включително възвръщаемостта) за определен базисен актив. Нестабилността служи като мярка за риск за инвеститорите.

Волатилността е мярка за промяната в ценната книга или индекса от нейните нормални модели или критерии.

На борсата има възможност да се измери тази волатилност.

За целта се използва VIX (Чикагски индекс за променливост на борда на опциите). Ние разглеждаме волатилността като мярка за скоростта на промяна, която отразява несигурността или риска.
Следващата графика показва увеличението на VIX тази година, особено февруари/март, много ясно.

Предполагаема волатилност:

Това се отнася до прогнозната нестабилност на цената на ценната книга и обикновено се използва при оценяване на опциите. Като цяло, когато пазарът е мечи, предполагаемата волатилност се увеличава. когато инвеститорите вярват, че цената на базовия актив ще намалее с времето. И обратно, когато пазарът е бичи, когато пазарът е бичи, когато инвеститорите вярват, че цената ще се повиши с течение на времето, предполагаемата волатилност ще намалее.

CNBC разработи свой собствен индекс „Страх и алчност“, в който волатилността е частично претеглена. Може би добра алтернатива за вас да следите настроението на пазарите: https://tradingfreaks.com/trading-angst-und-gier/

Кратка продажба:
По принцип късата продажба е "залог", че основният актив ще намалее. Например, инвеститорът взема назаем акции, за да ги продаде незабавно.

Той веднага спечели пари от продажбата. Ако тези запаси наистина паднат, той може да ги изкупи по-късно на по-ниска цена. Той връща тези акции на човека, от когото ги е взел назаем. Разликата между първоначалната продажна цена и цената на обратно изкупуване на акциите е неговата печалба.

Той взема назаем дял, който в момента е котиран на 100 евро, и го продава незабавно.
В резултат той взе 100 евро и е в сметката му. Сега този запас всъщност пада с 10% до 90 евро. Тъй като той все още дължи заемната част на някого, той разбира се трябва да я изкупи обратно в даден момент. Той решава, че 90 € е справедлива цена за акцията, купува я на борсата и я връща на заемодателя. За целта той трябва да похарчи 90 евро за дела от спечелените 100 евро.
Така той спечели 100 евро, след това похарчи 90 евро и спечели 10 евро.

По отношение на късите продажби веднага трябва да се каже, че това определено не е стратегия за начинаещи.
Тъй като късият продавач прави загуби веднага щом акцията се котира над „цената на заема“ и няма горна граница на цените, теоретично загубите могат да бъдат неограничени.

Прекъсвач:

Казано по-просто, прекъсвачите (известни също като прекъсвания на нестабилността) се използват, когато нещата станат твърде летливи и забързани за твърде кратки периоди от време. Давате на участниците в търговията вид почивка.

На Уолстрийт има три нива за разглеждане:

Ниво 1: Ако S & P500 падне със 7% под цената на затваряне вчера, търговията се прекъсва за 15 минути.
Ниво 2: Ако S & P500 продължи да пада и е с 13% под цената на затваряне, има още 15-минутна почивка.
Ниво 3: Ако S&P 500 падне още повече и е с 20% под цената на затваряне, търговията се спира за останалата част от деня.

Борсите като NYSE и Nasdaq понякога са принудени да превключат превключвателя, когато има твърде голям дисбаланс между поръчките за покупка и продажба. Тъй като все повече и повече бизнес се извършва с помощта на компютърни алгоритми, тези дисбаланси могат да възникнат по-често (срив на ключова дума).

Тези мерки влизат в сила веднага щом магазините вече не работят сто процента ефективно.

Купете Dip:

След такива забързани фази хората бързо говорят за „Купете потапянето“.

Това е термин за търговец, използван за означаване на закупуване на акции след спад на цената. Най-вече, ако няма очевидна причина за продажбата на акцията и тя е била „само“ продадена на общия пазар. Така че ако нямаше фундаментални причини, а чисто психологически.

Брекзит беше добър пример за това. Тази сутрин имаше трескава и паника, тъй като едва ли някой очакваше резултата. Последствието отчасти беше, че акциите се отвориха с двуцифрен минус.

Но защо излизането от ЕС трябва да унищожи повече от една десета от стойността на много компании? Понякога и с компании, които нямат абсолютно нищо общо с Обединеното кралство. Това, което почти трябваше да дойде, се случи, повечето стойности се възстановиха през деня, съставляваха по-голямата част от загубите, а някои дори отново затвориха положителния ден на търговията.

Не е истинска концепция за паника, но това също трябва да се вземе предвид.

Последните продажби на пазара се дължат отчасти на страховете от прекомерна инфлация в САЩ.

Казано по-просто, инфлацията е скоростта, с която нивото на цените на стоките и услугите в една икономика се увеличава. Това може да намали покупателната способност на дадена валута.

Федералният резерв на САЩ обръща специално внимание на нарастващата инфлация, когато определя лихвените проценти за овърнайт или федералните фондове. Тъй като наскоро FED увеличи лихвените проценти и иска да го направи поне още няколко пъти, това оскъпява разходите по заеми, което може да повлияе на бъдещия растеж и по този начин печалбите.

Целта на централната банка е ценовата стабилност. Това се определя от FED и ЕЦБ като увеличение на основната инфлация (инфлация минус храни и енергия) до малко, но под 2% годишно.

Ако данните за инфлацията изненадват положително и някой е по-близо до тази цел, отколкото се предполага, следващото повишаване на лихвения процент може да дойде малко по-рано. Поради нарастващите лихвени проценти алтернативните и по-безопасни инвестиции стават отново по-интересни и инвеститорите теглят пари от фондовите пазари.

Нарастващите доходности от облигации също се обвиняват за разпродажба на акции. Тъй като FED увеличава лихвените проценти за една нощ, увеличавайки доходността на американските хазна, това ги прави по-привлекателни за големи и малки инвеститори, търсещи по-безопасно и по-малко нестабилно място за инвестиране на парите си.

Доходността от облигации отдавна е много ниска, но бавно започва да се възстановява, привличайки повече пари. Тези пари трябва да дойдат отнякъде и вие ги измествате от по-спекулативния фондов пазар.

Надявам се, че с това малко ръководство ще бъдете добре подготвени за забързаните фази на пазарите в бъдеще. Ако някакви термини все още са неясни или знаете такъв, който трябва да бъде обяснен и добавен тук, просто използвайте функцията за коментар.

Поздрави и добра търговска седмица
Андреас